摄影 |《巴伦》Josh Appel

利兹·威克斯(Liz Weeks)听从了父母的建议：去上大学，然后找一份好工作，存下首付款，买一套房子。因为父母就是这样取得财务上的成功的。

所以威克斯也按照父母的计划行事。她借了16.5万美元进入罗切斯特大学(University of Rochester)就读，然后又进入雪城大学(Syracuse University)法学院学习。现年32岁的她是西雅图的一名监管律师。

但事情并没有按计划进行。

尽管威克斯在过去的十年里每个月都要还贷，但她的学生贷款仍然欠了超14万美元。随着经济的蓬勃发展，西雅图的房价飙升。根据全美房地产经纪人协会(National Association of Realtors)的数据，1989年，这里的房价中值为77300美元，按今天的美元计算，当时的房价相当于现在的163773美元。而现在的真实房价是542700美元。

威克斯说：“从11岁起，我就一直为钱感到压力。总是有这种无所不在的恐惧感。我现在所欠的债务，影响了我做出的许多决定。”

对威克斯和她的同龄人来说，规则已经改变了。自金融危机以来的十年里，美国人进入职场，面对的是与他们父母在相同年龄时期截然不同的前景。他们的学生贷款债务往往要高得多。住房在每个月的工资中所占比例更大。年轻家庭的收入和资产都低于同年龄段的前几代人。

学生贷款债务的沉重负担和住房成本的急剧上升并不是一夜之间发生的。但在过去的三十年里，这些变化改变了美国年轻人的财务生活和梦想。过去几代人遵循的个人理财策略——为了上大学承担“良好的债务”，买一套房子，然后存足够的钱供自己的孩子上梦想中的大学——对现在的很多人来说，这一套已经不像过去那样行得通。

思考一下:

美国劳工部(Labor Department)的数据显示，自1978年以来，大学学费飙升了1375%，是整体通货膨胀率的四倍多。根据纽约联邦储备银行(New York Federal Reserve)的数据，自2005年初以来，学生贷款债务已经翻了两番，达到1.48万亿美元，比同期任何其他形式的家庭贷款增长都要快。

美国人口普查局(Census Bureau)的数据显示，今年第二季度，美国全国的房租中位数创下了每月1008美元的历史新高，这比从1990年到2016年的总体通货膨胀率快了20%。根据哈佛大学联合住房研究中心(Joint Center for Housing Studies)的数据，目前美国普通住宅的售价是美国平均收入的四倍多。

从1980年到1999年，房价接近家庭收入的三倍。考虑到1981年至1996年间出生的千禧一代的储蓄率，房屋租赁上市公司Apartment List估计，三分之二的千禧一代租户至少需要20年才能攒够20%的首付款，在他们所在的市场上买一套中等价位的公寓。只有11%的人能够在未来五年内积累20%的首付款。

结果，根据美联储(Fed)的数据显示：2016年，千禧一代家庭的平均净资产约为9.2万美元，比2001年时期的X世代家庭(即出生于1965年至1980年之间的人)减少了近40%，比1989年时期的婴儿潮一代家庭(即出生于1946年至1964年)减少了约20%。 

因此，是时候摒弃学生贷款债务总是“好债务”的想法了，也要承认买房子并不总是正确的选择，并重新改变这些旧的期望。是时候写一本新的剧本了。

1、教育债务不一定是“好债务”

一些家长告诉他们的孩子不要担心学生贷款债务，因为这是“好债务”。投资自己是很重要的，但也有可能投资过多。重要的是考虑你潜在的职业道路和偿还债务的策略。

许多人已经陷得太深了。在过去六年中，有200多万贷款人拖欠了还款。

贷款并不能保证你毕业。智库Third Way公司发现，在超过三分之一的美国大学，不到一半的学生将在八年内获得文凭。

即使你真的毕业了，谁能保证这个学位能帮你赢得梦想中的工作呢？根据纽约联邦储备银行的调查，四成应届大学毕业生所从事的工作不需要学位。

大学毕业后，你可能考虑把继续读研作为你职业发展的一种手段。但是，为了那个高等学位而借入数万甚至数十万美元，值得吗？

如果你研究生毕业后的起薪将超过你用来支付教育费用的贷款，这可能是一项不错的投资， savingforcollege.com的研究副总裁马克•坎特罗威茨(Mark Kantrowitz)说。如果你勾选这个选项，你应该能够在10年或更短的时间内还清贷款。(也有例外，比如医生参加低薪培训项目。在这些情况下，可以用住院医师和奖学金之后的起薪。)

你也可以循序渐进地思考。你完成一个研究生学位后所得到的薪水，是否比你为了获得学位所必须承担的债务还要多？如果是这样，那就说得通了。例如，如果你的薪水能从家庭健康助理的3万美元立即涨到注册护士的8万美元，那么花5万美元获得护理学位就是一项不错的投资。

你可能不需要为一个多年的项目支付大笔费用，就能得到你想要的工作。新的专业研究生学位正变得越来越流行。获得一个商业分析学硕士学位通常需要一年时间，与传统的两年制MBA相比，商业分析学硕士可能更适合你，而且可以减少你的债务。与其读三年的法律学位，不如读读法律硕士课程。这些课程需要一到两年时间才能完成，而且通常可以在网上完成，费用约为2万至4.5万美元，往往比法学院一年的学费还便宜。

2、不要认为你应该买房子

拥有自己的家仍然是美国梦不可或缺的一部分。

但问题是，一套房子可能并不总是一项好的投资，尤其是在最火爆的房地产市场。

位于旧金山的Simplify Financial公司创始人兼理财规划师萨拉•贝尔(Sarah Behr)提醒道，即便是那些能够凑够钱买房子的客户，也不要认为这是正确的投资。

她说: “住房作为一种资产是昂贵的，所以如果你不打算在某个地方住上七八年，就很难做到收支平衡，也很难知道你是否能赚到足够的资产来抵消成本。即使它是可以实现的，那也不一定是你花钱的最佳方式。”

当你考虑买房的时候，有几件事情要记住。你可能是一个已经有钱的幸运儿，可以支付20%的首付。但是问问你自己: 你能负担得起每月的抵押贷款吗，还是很难收支平衡？你是否花光了所有的积蓄，如果你的就业情况发生变化，是否会使你面临违约的风险? 最后，根据贝尔的观点，考虑一下你打算在这栋房子里住多久ーー也许你已经焦躁不安，打算很快搬走，在这种情况下，你可能很难实现收支平衡，尤其是考虑到完成一笔购房交易的巨大成本。

3、什么是繁荣时期的最佳城市

另一个值得争论的成就是: 生活在你梦想中的城市。但这可能没有你想象的那么梦幻。

是的，在成长型行业有很多很酷的工作机会，吸引年轻的毕业生到纽约和旧金山等地。但是这些城市的住房成本很高。

有些人住在远离市中心的地方，因为那里的东西往往更便宜，或者把他们的财政目标放在一边，以便在预算中腾出更多的空间用于更昂贵的住房。

其他人则完全离开这些地方。而奥斯汀、德克萨斯、纳什维尔、田纳西州和波特兰，正在经历一个繁荣时期。因为随着员工们离开了大而昂贵的城市，转而在生活成本较低的偏远地区工作。这些城市的中等住房价格仍在上涨，但拥有一套住房则更容易实现。例如，根据全国房地产经纪人协会(National Association of Realtors)的数据，2019年7月，纳什维尔的房价中值为27.68万美元，仍低于全国媒体公布的28.08万美元的房价。

如果你想在这场比赛中取得领先，想想你想在哪里长期生活，再考虑你要去哪里上大学或读研究生。培训公司Early Stage Careers的联合创始人吉尔•蒂波图(Jill Tipograph)表示，除非你在顶尖学府，否则来校园招聘的雇主可能基本上都是地区性的，所以选择一个你认为毕业后想要工作的地方。

4、并非所有旧经验都已过时

两代人之间的隔阂，部分原因是这样一种观点，即只有节俭才能让一个负责任的年轻专业人士实现这些财务目标。建议说：放弃甜食和绿色沙拉，减少你在高档咖啡上的花费，这样你就可以立刻付得起首付了。

但是住在西雅图的律师威克斯已经开始带午餐去上班了。她乘坐公共汽车，她的丈夫是租赁专业人士。她和她的丈夫已经决定，他们宁愿存钱也不愿举行婚礼来庆祝他们的婚姻。他们确实希望去度假，只有他们两个人，这是他们自2017年结婚以来一直没有做的事情。

威克斯说：“每天午餐15美元，乘以7——(自带午餐)可能会有一点帮助，但不会减少剩下的债务。”对她来说，现在攒下首付似乎完全是遥不可及的。

她不是唯一一个案例。根据城市研究所(Urban Institute)的研究，2017年千禧一代的住房拥有率约为38%，比婴儿潮一代和X世代在同年龄段的住房拥有比率低7个百分点。

“其中一个期望就是你应该有能力买得起房子，如果你买不起房子，就会被看作是你错过了你生命中注定要攀登的高峰。”信息技术与创新基金会的创始人兼总裁和布鲁金斯学会(Brookings Institution)高级研究员罗伯·阿特金森说。

“对于其他人来说，他们只是放弃，然后说，‘我不会这样想的。' 但我认为人们总会有一定程度的失望和失败感。”

当失望来临时，有些人会完全放弃储蓄或设定目标。 如果没有相关的建议，他们不仅会放弃传统的目标，也会放弃方法。

尽管举起双手(“投降”)可能会带来一些暂时的缓解，但这并不能治愈这种让许多人陷入困境的挥之不去令人不安的感觉。

本文首刊于《华尔街日报》

翻译 | 小彩

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《巴伦》(barronschina) 原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2019年9月16日报道“Your Parents’ Financial Advice Is (Kind Of) Wrong.”。

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