彭博(Bloomberg)正式进军股票基准指数业务，ESG（即环境、社会和公司治理）投资成为该公司的首要目标。

自从大约三年前收购巴克莱风险分析和指数解决方案(Barclays Risk Analytics and Index Solutions, 缩写BRAIS)业务以来，这家金融信息公司一直在运营固定收益、大宗商品和货币领域的指数。著名的彭博巴克莱美国综合债券指数(Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index)被许多活跃型固定收益基金经理用作基准指数。

9月17日彭博称，该公司还将推出美国股市的基准指数。彭博指数业务全球主管史蒂夫·伯克利(Steve Berkley)表示，此举是该公司现有指数产品的“自然延伸”。“考虑到我们所进行的收购，彭博在固定收益领域的确处于领先地位，现在我们有能力自己编制股票指数，”伯克利在接受《巴伦》采访时称。

新推出的指数组总共包括11只指数，每只指数都分价格回报和总回报两个版本。11只指数中有六只是ESG指数，是与资产管理公司State Street Global Advisors合作创建的。

旗舰指数彭博美国大盘股指数(Bloomberg U.S. Large Cap Index, B500)类似标准普尔500指数，跟踪500只市值最大的美国股票。但与标准普尔500指数不同的是，该指数的构建完全是量化、基于规则的，而标准普尔500指数由一个由市场专业人士组成的委员会负责管理，这个委员会在选股方面有一定的自由度。彭博指数的一些成分股，例如恩智浦半导体(NXP Semiconductors, NXPI)、特斯拉(Tesla, TSLA)和Lululemon Athletica (LULU)等并没有被纳入标准普尔500指数，尽管这些公司已经降低了市值。

彭博推出的新指数还包括一些倾向于选择成长股、价值股和派息股的指数。不过ESG指数是该公司首次进军股票基准指数领域的主要产品。

每只大盘股指数、成长股指数、价值股指数和派息股指数都有一个“ESG版本”，在这个版本中，成分股的权重由ESG得分来决定，而不是市值。

道富银行(State Street)根据著名的可持续性会计准则委员会(Sustainability Accounting Standards Board, 缩写SASB)框架创建了评分系统。该框架包括一份最有可能影响公司财务状况或经营业绩的可持续性因素的综合清单。

伯克利表示，这是SASB首次与指数供应商联合推出产品。彭博预计，未来的合作伙伴关系将不仅限于美国股市，还将扩展到其他发达市场和新兴市场。“我们希望成为一家成熟的股指供应商，”伯克利称。所有彭博终端客户都可以在不增加任何费用的情况下使用新的股指服务。

彭博此举正值以ESG为主题的指数和ETF成为市场上最热门、增长最快的产品之际。该公司面临着激烈竞争。

一些规模最大的ESG基金跟踪的是已经比较成熟的明晟ESG指数，这些基金包括规模为15亿美元的iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI)、规模为12亿美元的iShares MSCI USA ESG Select ETF (SUSA)以及规模为11亿美元的UBS-ETF MSCI USA MSCI UCITS Social Responsible ETF (DE.UIMP)。

今年4月，标准普尔道琼斯指数宣布推出自己的首只ESG指数——即可持续投资版本的标准普尔500指数。投资经理们已经开始排队跟踪新创建的基准指数，其中包括欧洲的 UBS S&P 500 ESG ETF (DE.S5SG)和美国的Xtrackers S&P 500 ESG ETF (SNPE)。

指数行业协会(Index Industry Association, 缩写IIA)去年11月进行的一项调查显示，2018年全球股票指数总数减少了3%，而ESG指数数量同比大幅增长了60%。

IIA首席执行官里克·雷丁(Rick Redding)写道，“过去一年，ESG指数数量的增长和创新令人印象深刻。尽管这些领域在整个指数领域仍只占一小部分，但投资者要求有更多的选择，因此指数供应商正在创建新的指数，以便提供更有针对性的风险敞口。”

晨星(Morningstar)的数据显示，2018年以来，全球推出了约60只以ESG为主题的ETF。仅今年一年，ESG基金管理的资产总额就增长了24%，截至8月底达到450亿美元。

翻译 | 小彩

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《巴伦》(barronschina) 原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2019年9月17日报道“Bloomberg Gets Into the Equity Benchmark Business”。

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