WeWork考虑新融资计划之际债券价格大跌
文 | 《巴伦》撰稿人亚力山德拉·斯卡格斯(Alexandra Scaggs)
编辑 | 郭力群
2019-10-16 15:45:57
新融资计划中最引人注意的部分是20亿美元的无担保债券,息票利率为15%。

Wework的债券价格跌至纪录低点,因有报道称该公司正考虑采用一种非常规借款方式(利率达到两位百分数),以避免最早可能于下月出现的现金短缺问题。

这家办公空间租赁公司正在讨论两种筹资方案。据彭博社(Bloomberg)周一(10月14日)晚间报道,其中之一是把公司的控制权交给其主要投资者软银集团(SoftBank Group, 9984.日本)。另外一个方案是由摩根大通(J.P. Morgan)牵头的50亿美元融资计划,这项计划的融资条款相当不合常规。

新计划中最引人注意的部分是20亿美元的无担保债券,息票利率为15%。这将是一种实物支付债券(payment-in-kind bond,编者注:指向债券持有人派发额外债券用于代替以现金支付利息的一种债券),因此WeWork可以通过发行新债支付10%的利息、用现金支付5%的利息。报道称,发行这样的债券还将附带股本权证(equity warrants),以提高潜在回报率。

Wework已经发行了大约7亿美元的高收益债券。Trace的数据显示,这些2025年到期债券的收益率在周二早盘的交易中飙升至13%以上,债券价格暴跌至79美分。

这一轮融资旨在获得现金注入,WeWork原本计划通过以We Co.为名上市或获得现金。但在联合创始人亚当·诺伊曼(Adam Neumann)辞职一周后的9月30日该公司搁置了IPO,因为其亏损业务和财务状况受到了人们的质疑。

该公司上周宣布,已有约60家公司签署了保密协议作为WeWork的潜在融资来源。该公司没有就最新消息发表评论。

据彭博社报道,WeWork正在和摩根大通讨论的融资方案还包括10亿美元的有担保债券(这些债券将出售给投资者)以及17亿美元的银行信用证。

WeWork最早可能将于本周或下周就融资计划做出决定。

翻译 | 小彩

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