创始人出局,软银将控制WeWork
文 | 《巴伦》撰稿人 埃里克·J·萨维茨(Eric J. Savitz)
编辑 | 吴海珊
2019-10-23 13:59:15
软银此次在WeWork的新债务融资中的出资多少,决定了软银对WeWork的总投资可能会增至180亿美元还是更多,是这笔交易给WeWork目前估值的两倍多。

据《华尔街日报》10月22日上午报道,WeWork董事会已经批准了软银集团(SoftBank Group,9984.日本)控制其母公司We Co.的提议。据报道,这笔交易要求WeWork的联合创始人亚当·诺伊曼(Adam Neumann)接受近17亿美元的资金,并放弃董事长及主管的职位。

《华尔街日报》表示,WeWork选择了软银的救援方案,而不是摩根大通(JPMorgan Chase,JPM)提出的竞争性方案。不过,一位知情人士告诉《巴伦》(Barron’s),摩根大通从未对软银的方案提出过严肃的替代性方案。

据《华尔街日报》报道,这笔交易给WeWork的估值约为80亿美元。一位知情人士10月21日告诉《巴伦》,此方案给WeWork估值在75亿美元至80亿美元之间。2019年早些时候,WeWork的估值曾达到470亿美元。

根据10月23日早上的报道,软银将从先前被迫离职的首席执行官(CEO)诺伊曼手中购买将近10亿美元的We co.股票,并借给他5亿美元偿还同样规模的摩根大通贷款。诺依曼还将获得1.85亿美元的咨询费。他将继续持有部分WeWork的股份,并继续担任董事会观察员。

收购诺依曼的部分股份是软银向We Co.员工和投资者提出的高达30亿美元的要约收购的一部分。消息人士称,根据收购要约的参与程度,软银最终将持有该公司60%至80%的股份,但这笔交易不会是完全收购,WeWork 的运营和财务也不会与软银合并。

10月22日,一位知情人士说,软银还将为WeWork安排50亿美元的信贷,包括优先担保票据、次级无担保票据和定期贷款的组合,其中一些贷款将由软银以外的借款人提供。软银还将加速执行价值15亿美元的对We Co.股票的认股权证。

该消息人士称,软银集团首席运营官(COO)、 Sprint(S)执行董事长马塞洛·克劳雷(Marcelo Claure)接替诺伊曼董事长的职务。同时,克劳雷将主导为该公司寻找新的首席执行官的事宜。

此前,软银向WeWork投资了106.5亿美元,其中包括15亿美元的认股权证。这一总金额由软银集团和软银的愿景基金以1:1的比例共同出资。知情人士说,最新的资金将直接来自软银集团,愿景基金不参与。

软银此次在WeWork的新债务融资中的出资多少,决定了软银对WeWork的总投资可能会增至180亿美元还是更多,是这笔交易给WeWork目前估值的两倍多。

由于WeWork的公司治理实践受到强烈批评,投资者对其商业模式和估值也存在严重担忧,We Co.9月撤销了IPO。

翻译 | 小彩

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