少见现象：近七成美股主动大盘基金上月跑赢指数
文 | 克里斯汀·伊泽利斯（Christine Idzelis）
编辑 | 康国亮
2023-11-14 12:06:57
对于专业选股者来说，获得比广泛追踪股市的被动指数更高的回报并不容易。
美国银行全球研究（BofA Global Research）的数据显示，专注于美国大盘股的共同基金经理上个月更好的跑赢了基准指数，但延伸到今年迄今为止，他们仍然难以做到这一点。美国银行在11月7日的一份研究报告中称，10月份，68%的主动管理型大盘股基金经理的表现优于罗素1000基准指数（Russell 1000 benchmark），这代表了主动型基金两年多来的最好成绩。FactSet数据显示，10月份美国股市普遍下跌，罗素1000指数下跌了2.5%。一些投资者愿意为主动管理的共同基金支付更高的管理费用，希望获得比费用较低的被动指数基金更高的回报。但对于专业选股者来说，获得比一个广泛追踪股市的被动指数更高的回报并不容易。尽管10月份，主动管理型大盘股基金连续第三个月跑赢罗素1000指数，这是自2022年年中以来最长的跑赢记录，但它们每年表现往往都落后于该指数。美国银行的数据显示，10月份主动管理型大盘股基金经理相对强劲的表现使他们今年迄今跑赢指数的成功率达到了41%，高于往年37%的年平均成功率。报告显示，10月份，主动管理基金平均比基准指数高出34个基点。2023年以来，美股一路攀升，标普500指数周三小幅收涨，延续了两年来时间最长的单日上涨行情。FactSet数据显示，标普500指数（SPX）今年上涨了约14%以上，罗素1000指数（RUI）上涨了约13.8%。与此同时，成长型股票在2023年击败了价值型股票，截至周三，罗素1000价值型指数(RLV)下跌了1.4%，而罗素1000成长型指数(RLG)同期飙升30.1%。文 | 克里斯汀·伊泽利斯（Christine Idzelis）《巴伦周刊》（barronschina）原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2023年11月8日报道“Mutual funds that buy U.S. stocks just had their best ‘hit rate’ in two years, BofA says”。 （本文内容仅供参考，不构成任何形式的投资和金融建议；市场有风险，投资须谨慎。）
