绘图 | Juan Esteban Rodríguez

摩根大通(JPMorgan Chase，JPM)这家美国资产规模最大的银行正在进军机器顾问(robo-advising)业务，并提供免费交易所交易基金(ETF)来吸引投资者。

7月10日，摩根大通表示，其新推出的“You Invest portfolio”产品每年将收取0.35%的年费，最低投资额为2500美元，并将客户资金投资于该银行的ETF。与其他机器顾问业务不同，它将免除那些基础ETF投资的费用。

You Invest项目的首席执行官杰德•拉斯科维茨(Jed Laskowitz)在一次采访中表示："我们认为，这让我们处于一个非常有竞争力的位置。"

该产品安装在银行的移动应用程序中，其目的是吸引拉斯科维茨口中的"入门级"客户，即那些刚刚开始投资的客户。

7月10日上午，摩根大通股价早盘下跌0.5%，至112.80美元，标准普尔500指数上涨0.3%。E*Trade(ETFC)下跌2.1%，TD Ameritrade(AMTD)下跌2.5%，嘉信理财(Charles Schwab，SCHW)股价下跌0.9%。

在初创公司Betterment和Wealthfront率先推出之后，机器顾问(robo-advisors)近年来席卷了整个投资行业，老牌的投资公司也推出了类似的产品，这些产品会自动将客户投资到一组普遍低成本的被动型基金中。

摩根大通首席执行官杰米•戴蒙(Jamie Dimon)长期以来一直在谈论摩根大通的规模和新技术带来的机遇。"当你谈论机器人和投资时，我们可以这样做，如果我们愿意，我们可以免费提。"他在2016年的一次投资者展示会上说。"如果你是一个优秀的客户，这与(亚马逊首席执行官)杰夫•贝佐斯(Jeff Bezos)推出售价99美元的Prime会员服务并为其添加增值服务没有什么不同，所以你总是能让客户满意。"

美林美银(Merrill Lynch)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和富国银行(Wells Fargo)近年来都推出了机器人产品，嘉信理财(Charles Schwab)、E* Trade和先锋集团(Vanguard)也是如此。

摩根大通去年表示，将开始每年为客户提供100只免费股票和ETF交易，以吸引来自E*Trade等折扣券商以及Robinhood等初创公司的客户。

这是摩根大通多年来一直在酝酿的策略。2017年，戴蒙表示，摩根大通将越来越多地转向一种模式，即“如果你处于不同的级别和层次，我们会给你提供更多(服务)。”这意味着，“你会看到更多的关系定价。”

目前，摩根大通的机器顾问只收取一项费用，但拉斯科维茨表示，分级定价将来可能会推出。就目前而言，这个价格可以帮助摩根大通通过吸引客户来建立新的关系。

翻译 | 小彩

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《巴伦》2019年7月10日报道“JPMorgan Is Making a Move Into Robo-Advising”。《财经》获道琼斯旗下《巴伦》（Barron's）在中国大陆独家授权，原创文章未经许可，不得转载。

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