万亿可疑交易曝光,抛售银行股又多了一个理由
文 | 《巴伦周刊》撰稿人卡尔顿·英格利什(Carleton English)
编辑 | 张晓添
2020-09-22 11:30:08
最新的媒体报道详细描述了一些世界上最大的银行进行的两万亿美元可疑交易。在投资者对长期低利率感到不安之际,这些报道给了他们逃离银行股的又一个理由。

银行股投资者又挨了一拳。

在9月21日(周一)本就十分惨烈的抛售中,银行业在一系列报道之后表现更加糟糕。这些报道详细描述了1999年至2017年间一些世界上最大的银行进行的两万亿美元可疑交易。这些交易是在2100份可疑活动报告(SAR)泄露后被发现的。这些银行自己向美国财政部金融犯罪执法部门提交了这些报告。

BuzzFeed新闻与国际调查记者同盟合作报道了这些交易。

银行投资者纷纷逃离该板块,因为这些报道给了投资者不持有银行股的又一个理由。鉴于经济前景不明朗,投资者已经对利率在更长时间内保持较低水平的可能性感到不安。较低的利率往往会侵蚀银行贷款的利润率。

KBW银行指数当前下跌3.9%,而标普500指数下跌1.2%。

“银行仍然让人又爱又恨。”富国银行证券的高级分析师麦克·梅奥( Mike Mayo)告诉《巴伦周刊》。

但很难知道银行接下来会发生什么。这些交易活动是由于银行自己向监管机构提交的可疑交易报告泄露而公开的,而不是当局发现的。此外,一些报告是在银行采取措施改善风险控制之前发布的。

在周一的交易中,投资者似乎对报告中出现的细节感到担忧:一些银行继续与他们感到不安的实体开展业务,或者未能及时报告可疑交易。

BuzzFeed援引专家的话写道,一些银行将这些报告作为“免罪金牌”提交,意味着他们在报告这些交易时没有采取任何措施防止未来的可疑交易。在当天的一份声明中,银行政策研究所表示,可能有执法部门要求银行保持账户开放的情况,以便收集更多的证据来“支持逮捕和定罪”。

德意志银行(DB)指出的可疑交易总额为1.3万亿美元,是所有被确认的银行中最高的。紧随其后的是摩根大通(JPM),金额为5380亿美元。渣打银行(英国:STAN)有1660亿美元的相关交易,纽约梅隆银行(BK)有640亿美元。

这四家银行都告诉BuzzFeed,他们一贯严肃对待打击金融犯罪的义务。

分析师们并没有对这些银行采取特别严厉的态度。一些人注意到BuzzFeed和记者组织的报道没有明确说明银行的责任在哪里结束,以及监管者的责任从哪里开始。

“想想看:如果我认为我的邻居在他的地下室里进行毒品交易,我的义务就是向当局报告,而不是自己动手用棒球棍和除草机去止。”Evercore ISI分析师格伦·肖尔(Glenn Schorr)在一份报告中表示,“重点是,如果银行定期准确地报告可疑交易活动,那么本文的愤怒更应该指向执法环节而非上报环节。”

另一个让投资者感到复杂的问题是,法律禁止银行讨论可疑活动报告,而且提交这些报告并不一定是坏事。

“可疑活动报告是好事——不是坏事,报告可疑活动并不意味着银行故意允许客户犯罪。事实上,当银行报告可疑活动时,这可以帮助刑事调查。”梅奥在报告中说。

“我们向政府报告可疑活动,以便执法部门能够打击金融犯罪,并且投入数千人和数亿美元专门从事这项重要工作。”摩根大通在一份电子邮件声明中表示。

“在德意志银行,我们投入了大量资源,以加强我们的风险控制,并且我们非常专注于履行我们的责任和义务。”德意志银行表示。

渣打银行和纽约梅隆银行没有立即回应置评请求。

尽管分析师们愿意为银行提供一些支持,但他们承认,考虑到银行处理的交易量,他们不太可能不出错。

“尽管如此,银行能够而且应该继续改善和加强风险控制,让银行及其管理团队达到这一预期,并起诉那些故意违反法律的人是合理的。”梅奥写道。

把这话告诉那些宁愿转身离开的投资者吧。


翻译 | 小彩

版权声明:

《巴伦周刊》(barronschina)原创文章,未经许可,不得转载。英文版见2020年9月21日报道“Bank Stocks Sold Off on Money-Laundering Concerns. What You Need to Know.”。

(本文内容仅供参考,投资建议不代表《巴伦周刊》倾向;市场有风险,投资须谨慎。)

  • 网站备案号:京ICP备19009821号-1
  • 法律声明:转载内容版权归作者及来源网站所有 本站原创内容转载请注明来源
  • 商业媒体及纸媒请先联系:Juankang@barronschina.com.cn