网络安全软件SolarWinds去年遭黑客攻击后，有关网络安全支出可能增加的预期升温，投资者纷纷涌入寻找会从中受益的股票。

投行Piper Sandler分析师罗布·欧文斯(Rob Owens)近日发布报告称，2020年发生的一些事件（新冠疫情和黑客攻击等）有望推动2021年需求大幅上升，“为安全和基础架构软件领域投资机会的增多奠定了基础。”

欧文斯在报告中写道，“疫情暴发后，IT领域与数字化转型有关的安全和基础设施支出激增，但SolarWinds遭黑客攻击的事件仍在提醒从业者和投资者有关网络攻击的风险，这一轮支出周期可能因此延长，我们仍然看好该行业的基本面。”

欧文斯指出，去年他研究分析的23只股票中有19只上涨，其中8只出现三位数涨幅。欧文斯指出，23只股票去年平均上涨了78％，涨幅最大的是Zscaler (ZS)和CrowdStrike Holdings (CRWD)，分别为329%和325％。

欧文斯在报告中列出了2021年网络安全领域的五个重要趋势：

1、他认为对黑客事件带来的应对措施将成为这一市场的催化剂。他写道，“SolarWinds遭攻击的事件影响了大量公司，整个网络安全领域的支出会因此激增。”

2、云技术的采用将推动网络安全相关技术的发展。欧文斯称，“由于数字化转型仍然是重中之重，所以安全和基础设施的基础面向好。”

3、增加网络安全支出的公司的风险管理范围将扩大。

4、疫情导致人们的工作方式发生了永久性的变化。他指出，“远程工作、学校和就医越来越普遍，给基建领域的公司带来新的机会。”

5、网络安全正在向云上转移。

欧文斯的首选股包括Splunk (SPLK)、Palo Alto Networks (PANW)、Tenable Holdings (TENB)和DocuSign (DOCU)，他最近把DocuSign的评级从“中性”上调至“增持”，目标价从235美元上调至300美元。

欧文斯在谈到上调DocuSign评级时称，“DocuSign受益于业务流程的数字化转型，疫情期间收入和现金流加速增长。”虽然2020年这只股票已经涨超200％，但他认为在该公司继续受益于当前趋势之际还有进一步上涨的空间。

欧文斯在谈到数据分析公司Splunk时称，由于改变了商业模式，2020年该公司遇到了一些困难，但投资者低估了这只股票。他写道，“Splunk的收入模式正在转向‘软件即服务’，市场大幅低估了该公司的前景。差异化、广泛的产品组合以及庞大且不断增长的潜在市场可以帮助该公司降低竞争加剧带来的下行风险。”

至于Palo Alto Networks，欧文斯写道，“该公司市场份额不断扩大，在整个网络安全领域的主导地位将进一步提升。”

欧文斯认为Tenable“面向企业的产品在同类产品中是最优秀的，有助于公司的长期发展。”

欧文斯还将Okta (OKTA)、Fortinet (FTNT)和Rapid7 (RPD)的评级从“增持”下调至“中性”,但把Fortinet的目标价从146美元上调至150美元，把Rapid7目标价从75美元上调至95美元，Okta目标价维持在250美元不变。

欧文斯称，“仍看好Okta的长期机会和战略定位，但短期利润上升空间不大，在该公司扩大在身份验证领域影响力之际，可能会扩大销售及研发部门的招聘。”

欧文斯在谈到Fortinet时称该公司“将继续受益于居家办公趋势，长期内还会受益于网络安全支出的增加，但Fortinet可能须进行更多收购才能受益于云技术的发展。”

欧文斯认为Rapid 7仍是长期数字化转型趋势的主要受益者，但近期股价涨幅已经反应了这一预期。

欧文斯还上调了CrowdStrike Holdings (CRWD)、CyberArk Software (CYBR)、Elastic (ESTC)、Palo Alto Networks、SailPoint Technologies Holdings (SAIL)、Sumo Logic (SUMO)和VeriSign (VRSN)的目标价。

此外，他上调了Check Point Software Technologies (CHKP)、FireEye (FEYE)、ServiceNow (NOW)、Ping Identity (PING)、Tufin Software Technologies (TUFN)和Zscaler等评级为“中性”的股票的目标价。评级同样为“中性”的JFrog (FROG)的目标价从75美元被下调至65美元。

翻译 | 李昌浩

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《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2021年1月5日报道“Expect a Big Year for Security and IT Software. 4 Ways to Play It.”。（本文内容仅供参考，投资建议不代表《巴伦周刊》倾向；市场有风险，投资须谨慎。）