3月核心CPI创40年最大涨幅,通胀或见顶 | 巴伦看美股
2022-04-13 20:50:18

4月12日,美股周二延续跌势,小幅收跌。美国3月核心CPI创1982年1月以来最大同比增幅,强化了市场对美联储5月加息50基点的预期。 

道指跌87.72点,跌幅为0.26%,报34220.36点;纳指跌40.38点,跌幅为0.30%,报13371.57点;标普500指数跌15.08点,跌幅为0.34%,报4397.45点。

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通胀再创新高,美联储面临更大压力

美国劳工部数据显示,3月美国消费者价格指数(CPI)环比上涨1.2%,高于市场预计的涨幅1.1%。同比增长8.5%,创1982年1月以来的最大增幅。扣除食品与能源价格因素的核心CPI则环比增长0.3%,涨幅较2月收窄0.2个百分点,创去年9月以来的最小增幅。

《巴伦周刊》报道称,3月份CPI涨幅飙升,这是由于地缘政治因素推高了石油和大宗商品价格、供应链持续放缓以及需求保持高位,这一速度非常惊人。

美国CPI的年度增速已经连续第七个月上涨,也是美国40多年来最快的通胀速度。这一走势将加大美联储面临的压力,要求其加快行动以遏制通胀上升,使其更可能会在下月初的会议上将利率提高半个百分点(50个基点)。 

物价上涨的惊人速度正在打击美国消费者最常花钱的几大领域,包括汽油、食品杂货和租金,这导致他们在其他领域的可消费额度更少。 

此外,对于大多数工人来说,通胀速度超过了工资增长的速度,并且通胀的范围已经超出了商品,而进入服务领域——这引发了人们对今年更广泛的经济放缓的担忧,并表明更高的价格水平在当前的经济形势中不易改变。

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通胀或见顶,美联储将“迅速”采取行动提高利率

CPI数据公布后,美联储副主席候选人、美联储理事布雷纳德表示,美联储将“迅速”采取行动提高利率,以使飙升的通胀率回到2%的目标水平。

布雷纳德称:“我们正在通过有条不紊地收紧货币政策来实现这个目标,我们将进行一系列的加息以及启动缩表”。她说,“可能最早在5月份做出缩表决定,6月开始实行。”

布雷纳德还表示,3月份剔除食品和能源价格的核心CPI环比升幅放缓程度比她预期的更大。她说:“值得一提的是核心CPI升幅放缓幅度大于我的预估。很高兴看到这个领域的物价压力减轻,我会继续观察未来几个月这种情况是否能够保持。”

MarketWatch报道称,剔除食品和能源的核心通胀率出现六个月来的最小增幅,这可能是通胀正在见顶的一个潜在迹象。 

此外,CPI报告公布后,美债收益率走低。10年期国债收益率下降5.6个基点,降至2.719%;2年期美债收益率下跌 11.9 个基点至 2.387%,均创下数周来最大跌幅。

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A股震荡下跌,港股小幅回升,大宗商品强势

4月13日A股收盘,三大股指齐跌,市场仍在震荡磨底,创业板指更是收于日内最低点,再探底部。盘面上,互联网、制药、建筑、CRO板块带头回撤,智能物流、煤炭、黄金、锂矿、油气板块全天强势,中煤能源两连板,紫金矿业、山西焦煤、山西焦化等大涨,陕西煤业连创新高。

上证指数收盘报3186.82点,跌0.82%;创业板指报2466.84点,跌2.25%;深证成指报11568.17点,跌1.60%;沪深300报4139.74点,跌0.96%;科创50报964.83点,跌2.98%;上证50报2882.28点,跌0.41%;万得全A报4896.95点,跌1.38%。 

港股方面,三大指数均收涨,恒生指数微涨0.26%,国企指数涨0.69%,恒生科技指数涨0.45%,早盘一度跌1.2%。

板块方面,大宗商品概念全天强势,科指成分股涨跌互现,哔哩哔哩跌近4%,中芯国际跌近2%,阿里巴巴跌近1%,腾讯、京东涨近2%,快手涨超5%。 

黄金、煤炭、石油股走强,招金矿业涨超11%,紫金矿业涨8%,中国黄金国际涨6%,灵宝黄金涨超4%,山东黄金涨近2%;蒙古焦煤涨22%,伊泰煤炭涨11%,中煤能源涨近6%,中国神华涨3%;中国海洋石油涨近4%,中国石油股份涨近2%,中国石油化工股份涨超1%。 

文 | 《巴伦周刊》中国市场观察组

编辑 | 梁沐

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