寻找最好的CFO:巴伦中国“港美上市中国公司CFO精英100”评价正式发布
巴伦中国
2022-10-30 18:05:27
寻找这个时代最好的中国公司CFO

《巴伦周刊》中文版一直致力于中国公司CFO(首席财务官)的成长。

为深入探究和评价CFO的角色转变与领导力,巴伦中国于今年6月正式启动“港美上市中国公司CFO精英 100”评价活动。本次评价活动,由《巴伦周刊》中文版与联合发起方富途及AICPA® & CIMA® (国际注册专业会计师公会)携手发布。巴伦中国「港美上市中国公司CFO精英 100」评价重磅启动

参评对象为在港股、美股上市的600多家中国公司,任职时间超过两年的首席财务官、财务总监、财务副总裁等公司财务高管(截至2022年6月30日)。在评价周期内,个人及所在企业无不良经营行为和不良社会影响。

这是一份经过精心策划、筹备,并最终面向公众公布的活动成果。为了寻找这个时代最好的中国公司CFO,我们建立了一个涵盖财务指标以及非财务指标在内的科学评价体系。其中,财务指标部分由6个一级评级指标以及18个二级财务指标构成;非财务指标部分则涵盖了个人学识、经验技能、资本运营、企业安全以及管理实践与创新等十余个指标。

特别重要的是,我们得到了众多财务以及非财务专家、学者的大力支持,他们分别来自学术机构、政策研究领域、国际四大会计师事务所以及交易所、律师事务所等不确定时代的CFO:角色更替和领导力重塑。这里要对这些专家、学者表达特别的感谢,正是你们的支持和建议,保障了这一次的“港美上市中国公司CFO精英 100”评价活动圆满落地,你们的真知灼见也能引发企业界、CFO的共鸣与思考。

我们深信,这样一个丰富多元的评价体系,有助于我们去发现这个“不确定”时代优秀CFO的卓越品质:他们专业且不失敏捷性,重视企业财务安全,同时注重创新,他们的角色不止于“账房先生”,更是多面手、战略家,他们代表当今时代企业财务领导者的发展方向。

本次评价活动也得到了数十家公司CFO的积极反馈与支持。他们认真准备申报材料,字里行间折射着专业和严谨;非常热情地分享他们在数字化、ESG等领域的积极探索,文字的背后是对于创新的追求;他们对于企业财务安全的那份守护,平实之上是可贵的职业操守,这样的品质在这样的时代格外珍贵。

除主评价之外,CFO精英100评价还设置了“年度优秀IPO案例”、“年度优秀财务团队”及“年度女性CFO”三项特别关注子评价,以彰显财务领导者或团队在企业IPO、团队建设以及金融财务领域推动女性权益等方面的特别影响力。

以下是《巴伦周刊》中文版“港美上市中国公司CFO精英 100”主评价完整名单及子评价结果,主榜单前20名按得分次序排列,其余按照公司中文简称首字笔画数排列。

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“港美上市中国公司CFO精英 100”是一份综合性的评价方案。评价范围包含了港美股上市的600余家中国内地公司,其结果不决定于某一特定的要素,如公司规模、年度利润、年度业绩增长率以及所属行业类别、公司属性等。

从最终结果来看,主评价名单100家企业总市值11.3万亿元,2021年财年净利润1万亿元,二者均占评价范围内公司总市值和净利润的近30%。主评价名单CFO所在企业,既有较大规模的如腾讯、京东、中国平安,也有细分行业的新锐企业,如亿航智能、知乎、兆科眼科等。从行业分布来看,涵盖Wind(万得)10个一级行业以及20个二级行业。

具体到公司层面,既有比亚迪、小牛电动这样的新能源电动车公司,也有中国平安、诺亚控股这样的金融服务机构,还有碧桂园、旭辉控股集团这样的传统企业;既有农夫山泉这样的传统大型消费型企业,也有洪恩这样的创新型服务企业。值得一提的是,一些代表未来发展方向的科技型企业,不仅能够借助高成长实现入围,还有一些企业通过深耕数字化获得了相当的业务增长,如云服务企业涂鸦智能、联易融科技等,再如借助数字化赋能的贝壳、网络知识平台知乎,等等。

由于我们对任职时间的要求,这份名单也有一些遗憾。未来,我们会将评价进行更多细分领域的拓展,以期更多财务表现优秀、具备行业引领作用且存在广泛市场影响力的公司,能够被纳入评价名单中。

上述公司保证了这份名单的广泛代表性与严谨性。事实上,不论什么规模、行业类别的企业,CFO的总体职责并无本质区别,但是挑战会有显著不同。我们的目的,在于通过观察寻找这个时代最好的CFO,发现优秀CFO的卓越品质,助力CFO的成长和发展。

如下是《巴伦周刊》中文版关于本次“港美上市中国公司CFO精英 100”的一些侧面观察和洞见分享。基于时代的理解和众多上市公司CFO的积极反馈,以及来自机构和院校的专家学者的观点分享,《巴伦周刊》中文版认为,未来优秀的CFO应该同时兼具三种专家身份,分别是企业财务专家、企业安全专家以及企业战略实施专家。

企业财务专家

尽管时代变迁,企业经营环境与过往显著不同,但是对于任何一家企业的CFO来说,过硬的专业知识依然为其核心技能。只有依赖专业的知识,才能发现隐藏在数据和所披露的信息背后的各种问题;只有依靠专业知识,才能应对当前极具挑战的供应链、税务、数字化以及投融资环境等。此外,依靠专业的知识,才能采取合乎伦理道德的行动,满足各利益相关方的诉求。

对外经贸大学商学院教授、博士生导师、《管理会计研究》主编汤谷良,在参与相关讨论的过程中就指出,“我们以前说的是追求企业的发展,从会计的角度来讲,特别在乎利润表,而现在管理的重点,应该从利润表转型到现金流量表”。显然,应对这一转型,离不开专业知识的支撑。汤谷良教授也是“港美上市中国公司CFO精英 100”的专家评委之一。

2021年9月,由AICPA® & CIMA®(国际注册专业会计师公会联合中央财经大学、北京国家会计学院、上海国家会计学院和中国总会计师协会开展的,覆盖700多家中国知名企业的中国管理会计实践及胜任能力调查显示,当前管理会计人才应掌握的各项技能重要性排序(由高到低)分别是:专业技能、数字技能、领导技能、商业技能、人际技能。

图:《全球特许管理会计师(CGMA®)胜任能力框架》(2019),图源:AICPA® & CIMA®国际注册专业会计师公会

在多个会计师职业能力框架或者指南中,对专业知识的要求都被放在前列,这样的专业知识涵盖了会计、审计、财务、税务、相关法规、企业组织和管理以及信息技术等在内的诸多领域的内容。

此外,在本评价推进过程中,《巴伦周刊》中文版与数位企业界CFO进行过密切沟通。接受我们访谈的CFO,也无一例外地把自身的专业技能(如教育经历、资质证书等)作为第一要素进行陈述。

事实层面,本次评价活动面向的近600位港股、美股上市中国公司CFO,绝大多数都拥有会计学领域的专业教育经历,或者拥有专业资质证书。

企业安全专家

CFO作为企业财务部门的最高领导人,其面对的环境从未像现在这般充满不确定性:新冠疫情、地缘冲突、供应链中断、美元加息和高通胀等,轮番冲击全球资本市场;新冠疫情冲击尚未结束,全球经济又将面临衰退风险。

守护企业安全,是CFO的传统职能。不过,考虑到当前复杂的经济环境,这一职能又具备了新的含义,除去财务与现金流安全、资产安全,还应该包含供应链安全、数据安全,以及低碳挑战等更丰富的内涵。

对于CFO来说,问题往往不完全在于供应链或者数据在内的业务风险,更重要的是这些问题会引发财务风险。因此,CFO传统 “账房先生”的功能开始扩展,CFO需要融入到企业经营的各个层面,为企业经营的安全保驾护航。

以供应链为例,在新冠疫情冲击下,全球供应链体系紊乱并引发广泛讨论,很多企业因为供应链问题无法正常生产和实现产品交付,这自然会引发收入、成本、现金流、债务偿付能力等一系列风险。为应对挑战,CFO应该与企业采购部门紧密合作,在寻求公司产品供应链多元化的同时,尽力维持公司产品的低成本。

在参与评审活动中,普华永道中国税务部主管合伙人黄佳表示,“在现在的地缘政治环境下,很多突发风险其实很难预测,这个时候需要CFO的全球经验和管理能力,尤其是对接投资人和沟通各种利益相关方的能力。”。

从财务安全角度看,中国工商银行原副行长张红力表示,“上市公司CFO是企业财务、股东财产安全的关键守护者”;对外经贸大学商学院教授、博士生导师汤谷良提出的关于CFO应该关注企业现金流的问题,也是一种事实上的“安全观”。任何一个企业的CFO,都应该时刻关注企业的现金流、关注企业到期偿付能力、未来的债务偿付安排等。CFO还应该对企业经营和投资涉及的现金流时间节点进行准确预判。

数据安全是个相对新鲜的议题。随着各国政府对于数据安全的监管力度加强,这一话题变得格外关键。任何因为数据的采集或者应用、出口等所出现的问题,都可能引发投融资、企业经营等方面的严重问题,这同样会反映为财务风险。AICPA® & CIMA®(国际注册专业会计师公会)北亚区总裁李颖表示,“现在监管上可能越来越清晰,对于CFO来说有更复杂的要求,还有一些新的变化,可能在财务风险上,出现了越来越多跟数据相关的风险。”

前述AICPA® & CIMA®主要发起的中国管理会计实践及胜任能力调查还显示,未来五年应该掌握的技能中,数字技能的重要性上升到和专业技能并驾齐驱。调查结果显示,从当前管理会计人才掌握技能的实际值和期望值的差距来看,差距最大的也是数字技能一项。

从本次CFO评价来看,参与报名的CFO往往都将现金流以及企业经营的安全作为重点话题。尤其是地产类企业,正是在安全观上存在的特定差异,使得一些地产企业目前能够维持稳定发展。

财务安全问题,事关公司生存。一些经验丰富的CFO能够与公司积极配合,抓住特定的时间窗口上市。在本次评价中,我们发现,包括水滴公司、腾盛博药等在内的公司CFO,能够及时抓住稍纵即逝的IPO融资窗口,成功带领公司上市,为公司成功募集到资金和下一步的发展提供了宝贵的机会。

战略实施专家

公司战略,实际上要解决的是公司未来要成为什么以及如何成为的问题,这包含了业务发展、公司竞争、重组并购、风险管理、战略的实施和战略评估等具体层面。

CFO需要参与公司战略管理和重要决策,不仅仅在于其作为公司管理层以及财务工作的最高负责人,更重要的则是在公司战略制定和实施过程中,一切资源的调动、配置、使用等,都离不开CFO的积极参与和配合。此外,作为战略执行的结果,也就是绩效的管理考核,同样离不开CFO的参与。

近几年来,由于新冠疫情以及地缘政治的影响,企业生存环境不确定性增强。这一特定的环境,在对CFO提出了敏捷性应对能力的同时,也对其中长期的战略洞察力提出更高的要求:CFO应该具备战略视角并有了解业务发展的能力。

2020年10月,上海国家会计学院发起了一项针对企业CFO能力框架的调查问卷。调查结果显示,在知识、行业经验、战略思维、人际能力以及职业道德五个层面的比较中,战略思维被最多的CFO认定为最需要加强改进的领域,而且大企业的CFO相比小企业的要求更强烈。毫无疑问,CFO将担负起实现业务战略的责任,在战略的制定、确认和执行方面发挥引领作用。IBM的一项调查也显示,“受访CFO认识到,财务职能必须更有效地帮助企业制定和实施战略”。

纽交所中国区首席代表葛辰皓在活动中就CFO职能提出,“除了危机处理能力之外,CFO还需要具备专业的财务管理能力、强大的资本运作能力以及战略规划意识”。

以数字化转型为例,面对数字化转型,前安永亚太区主管合伙人张耀樑提出,“处在数字化转型大趋势中,我们不难发现,数据决策将变成未来,操作型财务会逐渐消失,因此财务人员不得不转型,必须要从操作者变成管控者与创造者,打通财务数字和业务数据之间的壁垒”。

前面我们提出CFO具有的财务、企业安全以及公司战略三重身份,仅是公司CFO的其中三个重要角色和职能。实际上,CFO在公司担当的职能更为复杂多样,不仅要负责公司财务与会计管理,还要参与公司战略制定和经营,并负责公司投融资业务、税务筹划等等,因此,CFO是公司的多面手。

最后,一次评价活动的结果,只代表一个特定阶段的结束,但是CFO的成长之路并不会停止,我们的追寻与记录也不会停止。《巴伦周刊》中文版将持续跟踪CFO职能的变化,以帮助CFO的成长和发展。

声明:本号10月25日的评价发布文章中有部分文字表述不够准确,特此更正并重新发布,本次修订不涉及主评价及子评价已获奖名单的变动。


文| 王亦儒
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