艺术品投资独自美丽：18个月涨30%，不受任何资产影响
文 |《巴伦周刊》撰稿人艾比·舒尔茨(Abby Schultz) 编辑 | 郭力群
2022-03-21 10:39:50
越来越多的人把艺术品视为类似于股票和债券的资产类别。
2020年疫情暴发以来，为了吸引和迎合更年轻、更多样化和更精通技术的收藏人士，艺术品市场迅速发生了变化。购买风格多样在世艺术家的作品、通过NFT等数字渠道购买艺术品是目前的趋势，花旗(Citi)在近日发布的2021年全球艺术品市场报告中预计，如果这些趋势持续下去，2022年艺术品市场的增长和演变速度将进一步加快。
花旗私人银行(Citi Private Bank)艺术品咨询及融资全球主管苏珊娜·乔吉(Suzanne Gyorgy)说：“我们正处于一个转折点。”
这一转变在一定程度上是因为现在有越来越多的人把艺术品视为类似于股票和债券的资产类别，这在过去的收藏人士中很少见。 乔吉说：“过去收藏艺术品的人都是对艺术充满热情的收藏家和鉴赏家，他们会对藏品做研究和调查。从现在艺术品飙升的价格中可以看出该市场的这一转变。花旗援引Masterworks.io的All Art指数称，在截至2021年6月的18个月里，大多数类别公开拍卖的艺术品价格较2019年12月的水平上涨了28.2%。报告显示，同期发达市场股票的回报率为31.4%，新兴市场股票的回报率为28.4%，投资级债券的回报率为3.1%。不过，艺术品的价格通常与其他任何资产类别都不相关，可以成为投资组合中一个非常有吸引力的补充部分。 花旗是站在收藏者的视角看待艺术品，而且没有把艺术品作为该行客户资产配置模型中的一个类别。但花旗的投资策略师在报告中说，如果越来越多的投资者投资于艺术品市场或其中的某个类别（如当代艺术品），这也是降低投资组合风险的一种方式。此外，艺术品也是一种保护财富的有效方式，乔吉说：“这是因为艺术品市场一直非常稳定。”对于那些只关注最优秀艺术品的收藏家来说尤为如此，但乔吉认为，多样化的收藏也能带来稳定的效果。NFT的兴起是2021年艺术品市场最受关注的话题。ArtTactic创始人兼董事总经理安德斯·彼得森(Anders Petterson)在花旗报告中写道，NFT创造了“一种消费艺术品和收藏品的新方式”，吸引了“数字时代更年轻的受众”，给艺术品市场带来了极大的颠覆。 彼得森说，NFT艺术品交易便利，无需中间商——这一点带来了超出艺术品美学价值之外的价值——而且NFT为数字艺术家提供了一种获利方式。 这类艺术品还迅速并彻底地融入了由之前一直在寻找吸引年轻收藏者的拍卖行和交易商构成的传统艺术领域。NFT和虚拟画廊等的加速发展加快了这一趋势。乔吉说：“疫情和虚拟化让艺术品市场吸引了很多习惯在网上冲浪的人。”她表示，拍卖行迅速采纳了NFT，因为这种拍卖能让它们立即接触到新的竞拍者，创造了一个新的客户群体，而这部分人最终可能会购买实体艺术品。Amy Sherald和Jadé Fadojutimi等在世艺术家开始受到拍卖行关注是另一个始于2020年并一直在加速的趋势，当代艺术家的作品之前大多只能通过画廊和其他私人交易商出售。拍卖行甚至创建了“超级现代”(ultra-contemporary)等新的拍卖类别，如苏富比的The Now类别和佳士得的“21世纪”类别。花旗艺术顾问贝琪·比卡(Betsy Bickar)在报告中写道，拍卖行还提高了以年轻、新兴艺术家为卖点的现有拍卖类别的知名度，例如2021年一直以这类艺术家为特色的拍卖行Phillips的销售额实现增长。 艺术界机构之间的关系因此正在发生变化。比卡尔举例指出，拍卖行正计划与画廊合作举办展览，David Zwirner和Jeffrey Dietsch等更大的老牌交易商正通过与规模较小的新兴画廊合作，接触到一个新的收藏家群体。 大量流入“超级现代”艺术领域的资金是由全球各地的收藏家推动的。乔吉说：“很多新兴富有人群正在购买这些新兴当代艺术家的作品。” 与任何新兴市场一样，时间会告诉我们如今登上头条的一些艺术家是否会有持久的影响力。乔吉说：“如果纯粹为了投资而购买，会获得一些收益，但有时也会亏损。”未来一年对艺术品市场的一个潜在拖累因素是全球利率的上升势头，这将导致以艺术品收藏为抵押的贷款成本上升。此外，市场的剧烈波动可能会减少富有收藏家用来购买艺术品的可支配收入。近几十年来，艺术品市场还受益于全球超级富豪人口的增长。报告指出：“千万富豪和亿万富豪的数量增加意味着对昂贵艺术品的潜在需求更大。如果这一趋势发生逆转——比如这类人群的投资组合价值缩水的话——就可能给艺术品市场带来下行压力。” 文 |《巴伦周刊》撰稿人艾比·舒尔茨(Abby Schultz)《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2022年3月17日报道“Art Market to Expand ifPassion for Living Artists, Digital Works Continues”。（本文仅供读者参考，并不构成提供或赖以作为投资、会计、法律或税务建议。）
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